就目前来看，投资者可关注确定性较高的主题投资机会，其中军工、新能源汽车等预期良好的主题机会值得关注。
A、军工
基本面拐点确立首选低股价低估值标的
经过长期调整后，军工板块拐点逐渐出现，景气度恢复明显。可以看到，2018年以来，尤其是二季度以来，行业订单和生产快速增长，行业景气恢复，军工行业中报和三季报均出现较好增长。
有行业人士表示，随着军改的落地和相关制度的确立，未来行业景气度将继续上升，尤其是2019年二季度以后行业景气程度变化有望变得非常明显。黎韬扬也表示，当前市场风险偏好逐渐提升，分级基金由于整体规模减少而对板块造成的实际影响较为有限，军工体制改革进程整体上低于市场预期，但阶段性成果较为丰富。同时，公募持仓比例企稳回升，军工板块整体估值水平达到近5年新低，优质央企龙头公司备考估值已经处于安全边际之下。更为重要的是，经过2018年前三个季度军工行业上市公司表现验证，表明行业基本面拐点向上已经确立。
从行业内部支撑因素来看，黎韬扬表示，首先是军工板块已经进入景气向上区间。军工板块整体营收增速加快，归母
维持较高增速，至纯天珠，同时预收账款大幅增加，说明军工板块订单已经开始释放，伴随着陆续交货，将逐渐反映到上市公司营收和利润上；其次是军改补偿效应叠加五年规划采购规律，“十三五”后三年景气度将持续提升；最后是实战化训练为武器装备建设提供长期驱动力，新训练大纲将从加速装备更新换代、加快武器耗材消耗、提升武器装备维修保障需求三个方面为军工企业带来长期的业绩支撑。
从估值角度来看，军工板块已处在历史最底部，向上空间广阔。广发证券(000776,股吧)分析师胡正洋指出，军工板块经历近三年的调整，实现了对2014-2015年行业过高估值的调整，目前行业核心军品配套企业静态市盈率在20-30倍左右，总装类公司市销率在1.50倍左右。行业估值已经处于历史底部，装备采购进入两年高景气周期，资产证券化和改革快速推进，看好2019-2020年两年军工板块高景气周期。
此外，文玩，上市公司股价和估值处于历史底部，2019年军工集团资产证券化将继续推进。而目前市场对军工集团资产证券化预期极低，资产证券化的变化有望成2019年军工行情最大的超预期点。如果市场对资产证券化预期产生变化，相关上市公司将面临较大价值重估变化。胡正洋建议投资者对军工行业投资布局关注两条主线：一是低估值成长股，重点推荐中航机电(002013,股吧)、内蒙一机、中航沈飞、中国动力；二是关注舰船装备产业链，重点推荐中船防务(600685,股吧)、中国动力、湘电股份(600416,股吧)。
潜力股精选
中航机电(002013)资产注入预期高
公司作为我国航空机电龙头，当前正持续受益航空产业链的高景气度。此外，不超过21亿元的
地标志着公司作为航空工业集团机电平台，资产整合和全产业链生产管理上更进一步，同时募投项目的实施将提升公司能力。海通证券(600837,股吧)指出，公司体外科研院所资产包括609所和610所两家院所。“十三五”末公司控股
机电系统公司将实现资产证券化率达到80%以上，我们认为公司作为集团机电整合平台，随着首批军工科研院所转制工作开始启动以及股东机电系统被纳入国企改革“双百企业”名单，存体外优质院所资产注入预期。
中航沈飞(600760)利润挖掘空间大
公司是A股唯一一家集战斗机整机及零部件设计、加工和生产的航空防务装备制造商。作为航空工业战斗机双巨头之一，公司主要从事航空产品制造业务，核心机型包括J11、J15、J16、FC31等，其中J-16是多用途战斗机，能够作为J-20的攻击辅助和后备与J-20搭配使用，也可以执行其他多种作战任务。华泰证券(601688,股吧)指预计，未来空军对J-16 需求较大；J-15是我国目前唯一的舰载战斗机，未来伴随航母编队的建设，我国海军对J-15舰载机需求较大。此外，中航沈飞作为总装单位，未来将受益于军品定价机制改革，利润端挖潜增效空间较大。
内蒙一机(600967)业绩确定性高
公司是陆军装备的龙头企业，公司军品占比高到90%以上，今年军民品订单饱满，陆军装备和轨交行业的景气度高，业绩确定性好。东兴证券指出，公司受益于国防机械化、信息化建设，到2020年前订单量饱满，并且由于我军装备升级换代需求，公司产品集中于新型主战坦克、新型步兵战车等高价值装备。由于公司装备综合性能达到世界先进水平，未来军贸将贡献可观收益。此外，子公司北方创业(600967,股吧)今年已签订1000辆C70E型通用敞车和1602辆C80B型通用敞车，总价值超过11亿元。再加上之前的存量订单，公司铁路车辆业务收入将保持稳定增长。
中国动力(600482)军品及民品领域龙头
公司动力产品广泛应用于我国海军各型舰艇，当前我国正处于大力发展远洋海军的战略转型阶段，舰艇大型化与电气化趋势明显。作为舰艇大型化过程的重要一环，动力系统的重要性凸显。公司充分受益于海军舰艇动力系统升级带来的价值量占比的提升，未来军品业务有望为公司业绩稳健增长提供持久动力。长江证券(000783,股吧)指出，公司是中船重工旗下军民船用动力业务平台，全面覆盖各型船用动力类型。公司军品业务有望持续受益于军工行业的快速增长，而非船民品和船用民品将维持相对稳定增长，公司在军品及民品领域处于龙头地位。
航天电器(002025,股吧)(002025)
关注集团资产证券化进程公司作为军用连接器、微特电机龙头，掌握航天级连接器核心技术，是国家精密维特电机工程技术研究中心的依托单位，具有较高技术壁垒与优势。方正证券(601901,股吧)指出，公司控股股东航天十院先后承担多型航天产品及地空导弹武器装备的研制生产任务，拥有17个企业、6个事业单位，在多个研制生产领域具有较强的优势和协作配套能力，其下仍存在与公司主业紧密相关的军工微特电机经营性资产等尚未注入。随着航天科工集团持续推进资产证券化进程，公司作为航天十院旗下唯一上市平台，较强的资产注入预期有望进一步增厚公司业绩。
B、新能源汽车
产销或超预期核心龙头股有爆发力
新能源汽车销量继续保持快速增长态势，全年销售有望超预期。