掘金越南·人口红利
即日起，券商中国推出“掘金越南市场”系列调查专题，报道内容涵盖制造业企业南迁动向、中资金融机构布局、越南股市及房地产市场现状等等。
最近几年，经济高速增长的越南，已成为中国企业海外投资又一热土。越南的投资环境到底如何？越南当地的股票和房子还能不能炒？
带着诸多问题，4月初，证券时报·券商中国三位资深记者前往越南河内、胡志明、海防、海阳和隆安五省市的中国上市公司越南工厂、国有大行越南分行、中资控股券商、房地产市场进行调研，以寻求答案。
“越南的人口红利还能吃多久？”这是回到国内后，被问到最多的问题。相信这也是每个投资者关注的话题。
没有人知道这个问题的准确答案，但是一周时间越南5地走访下来，29、8.6%、5000亿，这三个数字给我留下了深刻的印象，权作这个问题的解答。
平均年龄29岁，“我被青春撞了一下腰”
中国曾经最大优势之一的“人口红利”早已渐行渐远，劳动力人口平均年龄已经逼近40岁。“奔越”的全球企业看中了越南的“人口红利”，当下的9300万越南人口平均年龄只有29岁，70%的人口都在35岁以下。
走在河内、胡志明的街头，到处都是年轻人的海洋、摩托车的海洋。年轻就是最大的资本，也难怪越南人民对国家经济发展的信心指数持续居高不下。但是真实接触下来，越南年轻人的生活也像极了当年人口红利期的中国。
正在处于快速工业化的过程中的河内，常住人口达到了1300万左右，年青人都在涌入大城市寻找工作机会，房价和租金都在快速飙升。“河内市区普通40平米左右的房子租金一般在1300—1800元人民币左右，价格都比较高。”当越南一家中介公司介绍情况时，初听上去平淡无奇，但是当知道越南首都河内的平均月工资不足2000元人民币时，深深感觉租金的不菲。
在越南街头最常见的头牌小吃——越南法棍“banh my”，价格一般在20-30k越南盾，折合人民币也到了7-10元，和西安的肉夹馍差不多一个价格了。一碗平平常常的清汤牛肉河粉，价格一般在50-90K越南盾，折合人民币15-28元，几乎和国内物价基本持平。
在购房方面，现在越南河内平均房价在10000元/平，胡志明市的平均房价在11000元/平左右。在这两个千万级别人口的大城市中，对于大部分买房刚需的越南年轻人来说，平均月工资不足2000元的收入，最低月收入标准在1237元人民币的情况下，仍然难以匹配10000元/平的房价，而且越南的房贷利率实在是太高了，更多愿意买房的年轻人都在向“六个口袋”借款，倾向全款买房。
在出行方面，越南的公共基础设施薄弱，年轻人更喜欢骑摩托车上下班，一辆摩托车的购置价格基本在1.1-1.5万元人民币。听完当地朋友的介绍，让我对街头的摩托车刮目相看。再问之下才知道，越南摩托车主要是进口，而关税高达70%。同样，越南的汽车也主要靠进口，关税也高达50%。
看完这些，顿时感觉越南的年轻人，也基本上是“月光族”，持续飙升的物价下，也实在是存不下多少钱了，不同的是，越南的年轻人没有中国年轻人背负高昂房贷后的焦灼感。在走访中，多位中资企业负责人也普遍预计，越南的“人口红利”可能消失的更快，劳动力成本估计最快在7年内，将与中国国内持平。
一年期大额存款利率8.6%，这里机会比钱多
嗯，没有看错，确实没有看错。当走进四大国有银行之一的越南投资发展银行时，看到这个一年期大额存单利率时，也忍不住多看了几眼，存款利率8.6%。
▲胡志明·银行门前的公告板上写着的一年期存款利率上限高达8%，美元存款利率按规定只能为零。
越南也有四大国有银行——越南投资发展银行（BIDV）、越南外贸股份商业银行（VIETCOMBANK）、越南工商银行（VIETINBANK）以及越南农业农村发展银行（AGRIBANK）。这四大行占据了全国信贷规模的50%左右，集中垄断程度较高。
从统计数据来看，目前越南各家银行12个月以上的长期存款最高利率为8.6%至8.7%。这已经是当地银行持续两年提高存款利率，而且各家银行都在积极搞新的酬宾活动，任何期限存款1000万越南盾（约3300元人民币）以上的客户均获赠送礼物，还有可能获派发红包。
在胡志明市金融街上看完这个，感觉恍如隔日。现在国内各家银行的一年期大额存单基本在2%上下，银行一年期存款利率在1.5%。但是，中国当年也阔过，那是在1992年-1996年之间，在改革开放初期带来的投资狂潮下，存款利率维持在8%以上，也流行很长时间存款发红包，发大米和发摩托车等等。
当然，如今的越南更早实现了利率市场化，2017年3月，越南央行废除了2015年民法规定的贷款利率最高不得超过20%的限额规定，银行贷款利率完全基于信贷机构与客户协商的协议价格。越南央行调控主要通过再融资利率和贴现率进行，目前再融资利率为 6.25%，贴现率为 4.25%。